正奇控股总裁李德和：发挥投贷联动优势聚焦科创领域投资

8月17日，惠诚股份发布公告称，公司将于8月18日登陆科技创新板。在这背后，多年来帮助惠诚股份成长的投资方方正控股引起了市场关注。日前，正奇控股总裁李德和在接受中国证券报记者专访时表示，近年来，正奇控股凭借其“投贷联动”的独特做法和“金融+投资+产业”的发展模式，已帮助11家被投企业成功IPO。未来，正奇控股将继续发挥核心优势，聚焦科技创新领域，进行产业深挖和投资布局。

给对症下药的“及时雨”

中国证券报:你为什么投资惠诚股份？你经历了什么过程？

李德和:2019年第三季度，惠诚股份因新增产能急需融资。我带队去惠诚有限公司交流。通过综合分析汇成股份的产业优势、技术优势、团队优势，我很快与公司团队达成共识，根据汇成股份的实际需求和资金情况，设计了“投贷联动”的整体方案。同年10月，惠诚股份获得正奇控股2.2亿元债权投资，保证了公司设备采购的资金需求。次年4月，惠诚股份获得正奇控股1.8亿元股权投资。

中国证券报:公司以“投贷联动”方式投资惠诚股份是出于什么考虑？

李德和:汇成公司处于资金密集型和技术密集型行业，资金能否及时到位对企业来说非常重要。2019年第三季度，惠诚公司计划增加产能，需要采购一批生产设备。但当时公司亏损，融资时碰壁。基于适当投资、适当贷款的考虑，我们将第一笔资金以债权的方式注入企业，及时解决了企业的资金需求。后来我们在适当的时候以股权投资的方式向企业注入第二资本，以赋能的理念解决了企业的融资需求。

中国证券报:投资惠诚股份以来，公司提供了哪些投后服务帮助其持续成长？

李德和:我们一直非常重视投后服务。在惠诚后续发展中，充分发挥“投贷联动”的业务优势，通过银行信用担保、应收账款保理融资等方式，为处于不同产能扩张阶段的企业补充流动资金。此外，我们在汇成股份拥有董事会席位，并积极帮助企业完善治理结构，帮助企业对接一些金融资源和产业资源，通过资本和增值服务帮助企业可持续发展。

灵活适应“投贷联动”

中国证券报:与传统投资机构相比，公司的“投贷联动”方式有哪些优势？

李德和:正奇控股已经从一家金融服务公司转型。除投资业务外，还有融资租赁、科技小贷、商业保理等债权业务。我们服务的企业超过6000家，债权业务和股权投资业务形成有机联动。当企业有长期设备购买需求时，正奇控股可以提供融资租赁服务；当企业在销售中形成上下游应收账款时，正奇控股可以通过商业保理解决企业的流动资金需求。当然，金融服务只是手段。最重要的是我们以赋能的理念服务企业。

中国证券报:除了惠诚股份，公司还通过“投贷联动”成功扶持了哪些企业？

李德和:“投贷联动”的投资案例包括体外诊断整体解决方案提供商盛翔生物、国内领先的表面贴装压电应时晶体组件制造商惠龙晶体、国内专业从事临床免疫诊断产品研发的柯美诊断的二硅烷供应商雅格盛、以冰箱磁性门封为核心产品的新材料制造公司万朗磁塑。

中国证券报:借助“投贷联动”方式，公司形成了“金融+投资+产业”的发展模式。如何理解这种模式？

李德和:金融要和企业发展紧密结合，从行业角度帮助企业发展。在这一理念下，我们从广泛提供金融产品，转变为聚焦行业，赋能行业。

聚焦科技型企业

中国证券报:近年来，公司逐步从金融服务向产业投资转型升级。经历了怎样的过程？

李德和:我们已经从战略1.0逐步发展到现在的战略3.0。起初，我们的服务是广泛的，但渐渐地我们发现按照传统的打法很难取胜。2015年以来，逐步形成投行思维和整体规划的发展路径，打造差异化核心竞争力。到2019年，我们将进一步聚焦产业，尤其是战略性新兴产业，然后进入战略3.0阶段。现在，我们瞄准国家重点发展的战略性新兴产业，向以科技型企业为主的创新型投资控股集团全面转型，打造“金融+投资+产业”的商业模式，发挥“投贷联动”的独特优势，以多种举措赋能科技型企业，促进产业发展和产业链价值提升。

中国证券报:以科技产业为主要投资方向有哪些考虑？

李德和:随着我国科技创新和产业升级步伐的加快，直接融资服务科技创新和产业发展越来越受到重视。作为创新型投资机构，聚焦战略性新兴产业和科技型企业进行投资，既是基于我们对宏观经济走势和产业发展方向的把握，也是对公司自身发展理念和最初创业意向的贯彻。

中国证券报:公司在科技领域还有哪些布局？

李德和:到目前为止，我们已经通过股权投资了67家企业，其中包括20家专门从事创新的“小巨人”。11家被投资公司成功IPO。其中7家在科技创新板上市，另外4家也是科技型企业。另有13家投资公司计划在一年内宣布IPO。具体来说，在新一代信息技术领域，我们投资了思林杰、德亿微电子、盛威微电子、易芯科技、韩硕科技、镭智等企业。在新能源和新能源汽车领域，投资了天合光能、艾克兰、普泰来、钟瑞电子、程洁智能等企业；在生物医药领域，我们投资了科美诊断、铂医、白泽医疗等企业。未来，我们将继续关注新一代战略性新兴产业，如信息技术、新能源、生物医药等。，并进行行业挖掘和投资布局，帮助更多的科创企业成长。